Empat Rasio Keuangan Penting

[ad_1]

Kebanyakan startup gagal karena masalah keuangan. Investor potensial sangat menyadari hal ini.

Sama seperti kapten kapal yang mem-posting pengintai di dek untuk tanda-tanda bahaya, seorang wirausahawan harus menggunakan beberapa rasio keuangan untuk menentukan apakah bisnis akan segera kandas. Rasio ini ada untuk mengukur dan menilai status quo, dan kami meninjau beberapa rasio kunci dalam dokumen ini.

Melalui penggunaan instrumen ini, hasil yang tidak optimal dapat diramalkan dan mungkin dihindari.

Tinjauan Aset dan Kewajiban

Neraca mengklasifikasikan aset perusahaan sebagai aset lancar atau aset jangka panjang. Aset saat ini diharapkan dapat memberikan manfaat bagi bisnis dalam tahun depan. Aset jangka panjang memberikan manfaat selama lebih dari satu tahun.

Contoh aset saat ini mungkin adalah sertifikat deposito dengan jangka waktu enam bulan. Aset jangka panjang mungkin mesin yang diperkirakan akan beroperasi selama bertahun-tahun.

Perusahaan biasanya memiliki beberapa aset selain dari uang tunai pada neraca keuangannya. Perusahaan dapat menginvestasikan uangnya dalam instrumen keuangan seperti rekening pasar uang, sertifikat deposito, atau catatan Treasury AS. Karena investasi ini dapat dikonversi menjadi uang dengan cepat, praktik akuntansi umum menganggap ini sebagai setara kas. Kas dan setara kas dianggap aktiva lancar.

Demikian pula, perusahaan memiliki kewajiban lancar dan kewajiban jangka panjang. Kewajiban lancar adalah yang jatuh tempo dalam tahun depan. Kewajiban jangka panjang adalah yang akan dilunasi selama bertahun-tahun.

Pengembalian Aset

Salah satu ukuran umum perusahaan adalah Return on Assets (ROA). Return on Assets membantu calon investor mendapatkan wawasan tentang bagaimana menguntungkan bisnis menggunakan asetnya.

Jika Perusahaan A menunjukkan ROA 9% sedangkan Perusahaan B menunjukkan ROA 23%, kami melihat bahwa Perusahaan B mendapatkan lebih banyak pengembalian asetnya. ROA yang lebih tinggi dapat menunjukkan keunggulan kompetitif yang menjadikan Perusahaan B sebagai investasi yang menarik. Sebaliknya, jika Anda adalah pemilik Perusahaan A, Anda mungkin sebaiknya memeriksa bagaimana persaingan Anda menghasilkan lebih banyak laba per dolar aset.

Rumus ROA adalah:

ROA = Penghasilan Bersih / Total Aset Rata-rata

Penghasilan bersih dapat ditemukan dengan mudah dalam laporan laba rugi perusahaan. Total aset rata-rata dihitung dengan menambahkan nilai total aset pada awal tahun ke nilai total aset pada akhir tahun. Bagilah jumlah itu dengan dua.

Rasio pinjaman

Semakin banyak utang yang diasumsikan sebuah bisnis, semakin besar kemungkinan bisnis itu tidak akan mampu membayar utang itu. Rasio utang menunjukkan persentase aset yang dibiayai dengan kewajiban. Rumus rasio utang adalah:

Rasio Utang = Jumlah Kewajiban / Total Aset

Pada musim semi 2017, Exxon Mobile memiliki rasio utang sebesar 49% (162.989.00 / 330.314,00). 51% lainnya dibiayai oleh pemegang saham perusahaan. Sebagai perbandingan, BP memiliki rasio utang 64%. Jika kemerosotan ekonomi terjadi dan lebih sedikit penjualan yang terjadi, mana dari perusahaan-perusahaan ini yang lebih mungkin gagal membayar utang mereka?

Rasio saat ini

Lebih cepat adalah kewajiban saat ini perusahaan memiliki: kewajiban yang harus dibayar dalam tahun depan. Rasio saat ini memberi investor wawasan ke dalam kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban jangka pendeknya. Untuk melakukan ini, kami menggunakan rumus berikut:

Current Ratio = Total Aktiva Lancar / Total Kewajiban Lancar

Semakin tinggi rasio, semakin kuat kondisi keuangan. Menggunakan perusahaan lantai kayu keras Lumber Liquidators, kami mendapatkan rasio saat ini untuk 8.86. Rasio ini menunjukkan bahwa untuk setiap $ 1,00 dari Lumber Likuidator utang saat ini harus membayar di tahun depan, ia memiliki $ 8,86 di tangan!

Di sisi lain, pada saat penulisan ini American Airlines memiliki rasio lancar 0,76, yang berarti bisnis hanya memiliki tujuh puluh enam sen untuk setiap dolar utang yang harus dilunasi pada tahun depan. Satu bisnis jelas berjuang lebih dari yang lain untuk membayar tagihannya.

Rasio Tes Asam (yaitu Rasio Cepat)

Rasio uji asam adalah versi rasio arus yang lebih halus. Total aktiva lancar yang digunakan dalam rasio lancar tidak selalu siap dikonversi menjadi uang tunai (jika perusahaan perlu melunasi utang dengan cepat). Secara signifikan, inventaris dikeluarkan saat menggunakan uji asam. Rumusnya adalah:

Tes Asam = Kas & Ekuivalen + Pasar. Sekuritas + Akun. Piutang / Total Kewajiban Lancar

Ketika kami memeriksa kembali Lumber Liquidators dengan rasio uji asam, kami mendapatkan nilai 0,22 – menunjukkan jauh lebih lemah daripada rasio saat ini. Ada beberapa implikasi menarik di sini. Lumber Liquidators adalah perusahaan yang nilainya saat ini terutama berasal dari inventarisnya. Ini memiliki uang tunai yang relatif sedikit di tangan. Investor cerdik dapat mengambil informasi ini dan mencoba untuk membayangkan situasi di mana perusahaan yang mungkin mengalami kesulitan inventori dan kemudian memperkirakan seberapa besar kemungkinan episode tersebut terjadi.

American Airlines, yang asetnya saat ini sangat bergantung pada inventaris dan lebih banyak pada uang tunai dan piutang, memiliki rasio uji asam 0,90.

Kesimpulan

Uang tunai adalah sumber kehidupan bisnis. Bahkan ketika penjualan bagus, pemilik bisnis sering mencari sumber daya tambahan untuk mengembangkan bisnis – baik itu dari utang atau ekuitas. Informasi yang disajikan dalam neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas sangat penting bagi investor eksternal untuk memutuskan apakah akan menyediakan uang itu untuk bisnis. Rasio yang disajikan di sini memberikan wawasan operasional tidak hanya untuk calon investor tetapi juga untuk pemilik bisnis saat ini.

[ad_2]

Keterbatasan Analisis Rasio Keuangan

[ad_1]

Saya adalah penggemar besar analisis rasio untuk pemilik usaha kecil. Saya tidak perlu menginspirasi CFO dan Pengendali perusahaan besar untuk melakukan analisis rasio, karena itu adalah roti harian mereka, tetapi saya menemukan bahwa banyak pemilik usaha kecil belum mendapatkan apresiasi tentang apa yang dapat dilakukan rasio keuangan bagi mereka.

Tetapi sebanyak analisis rasio dapat membantu Anda, itu juga dapat menyesatkan, jadi saya pikir itu akan baik untuk menyelidiki keterbatasan analisis rasio keuangan saat ini.

Analisis rasio hanya bisa sebagus data yang mendasarinya

Rasio benar-benar luar biasa. Mereka merakit serangkaian angka dan hubungan yang rumit menjadi angka 1 atau 2 digit sederhana yang memberi tahu Anda volume! Tetapi berhati-hatilah … Bagaimana jika data kompleks yang mendasarinya tidak akurat? Banyak keputusan penting dibuat karena rasio telah berubah sebesar 1 atau 2 poin persentase. Karena itu, akuntan Anda lebih baik memastikan bahwa perhitungan dapat diandalkan.

Dalam lingkungan bisnis kecil hal-hal seperti keseimbangan uji coba rekonsiliasi (ya, tidak hanya rekening bank!) Dan bulanan, tinjauan laporan keuangan tidak dapat diterima begitu saja. Banyak usaha kecil tidak memiliki sistem akuntansi yang memadai di tempat atau mereka semua memiliki personil akuntansi yang kompeten memastikan hasil keuangan bulanan tidak hanya tersedia, tetapi sebenarnya akurat.

Menghitung rasio apa pun berdasarkan data yang dipertanyakan dan kumpulan buku yang tidak didamaikan bisa sangat berbahaya. Jadi, sebelum analisis apa pun bahkan dicoba, catatan akuntansi harus dibicarakan.

Perbandingan rasio hanya dapat bermakna, jika data benar-benar sebanding

Ini tantangan untuk mencapai komparabilitas di antara perusahaan yang berbeda, bahkan di industri yang sama. Metode depresiasi yang berbeda, metode penilaian persediaan yang berbeda digunakan, kebijakan yang berbeda mengenai kapitalisasi pengeluaran tertentu membuatnya sangat sulit untuk sampai pada laporan keuangan yang dapat dibandingkan secara bermakna.

Tetapi bahkan perbandingan periode yang berbeda dalam perusahaan yang sama bisa jadi rumit. Saya telah melihat banyak usaha kecil dengan omset tinggi posisi pembukuan / akuntansi dan tinjauan saya terhadap buku besar umum sering mengungkapkan bahwa tidak ada konsistensi dalam cara banyak transaksi yang diposting oleh orang-orang yang berbeda. Ini akan membuat perbandingan menjadi kurang berharga daripada yang seharusnya. Ini membawa kita kembali ke poin pertama kita – catatan akuntansi tidak hanya akurat tetapi juga konsisten.

Analisis rasio hanya mencerminkan apa yang ada dalam laporan keuangan

Jelas, rasio keuangan hanya akan mencerminkan apa yang terkandung dalam laporan keuangan perusahaan. Dan semaksimal mungkin, itu tidak menangkap banyak faktor yang dapat memiliki dampak besar pada bisnis dan belum dapat dikuantifikasi atau dinyatakan dalam istilah akuntansi.

Saya ingat bertindak sebagai pengontrol paruh waktu untuk perusahaan asuransi yang baru saja dibeli oleh pemain internasional. Presiden diberi rasio tertentu sebagai target untuk biaya gaji departemen akuntannya. Berdasarkan rasio ini, dia tidak bisa menambahkan satu orang pun ke staf akuntansinya. Sebaliknya, untuk memenuhi target, ia harus membiarkan beberapa orang menjadi yang pertama.

Tapi itu tidak mempertimbangkan situasi khusus perusahaan ini. Karena alasan historis, staf memiliki kualifikasi yang sangat rendah, sistem sudah tua dan satu-satunya jalan keluar adalah untuk membawa pengontrol penuh waktu yang kuat atau CFO untuk mereorganisasi departemen. Rasio target tidak akan memungkinkan untuk itu. Tetapi itu adalah hal terbaik untuk dilakukan dalam situasi seperti itu. Kepemimpinan yang cerdas akan mengenali keterbatasan rasio dan membuat keputusan bisnis yang tepat pula.

Faktor-faktor lain yang tidak terdapat dalam laporan keuangan dapat berupa perkembangan teknologi, tindakan pesaing, tindakan pemerintah, dll. Semua elemen dengan potensi dampak pada bisnis perlu dievaluasi ketika membuat keputusan penting, bukan hanya rasio keuangan.

Namun, analisis rasio keuangan merupakan komponen kunci dari keputusan tersebut dan saya berani mengatakan bahwa perusahaan yang tidak memanfaatkan informasi ini tidak diuntungkan.

[ad_2]

7 Rasio Keuangan Penting Yang Harus Diketahui Setiap Startup

[ad_1]

Selain memiliki produk yang hebat, penjualan yang bagus, SEO yang bagus, pemasaran yang hebat, dan seterusnya … ada satu hal yang penting untuk pertumbuhan jangka panjang dan kesuksesan startup: akuntansi yang baik.

Dan ya … Anda mungkin tidak berpengalaman dalam jumlah seperti akuntan Anda. Tetapi, pahami: penting untuk memiliki pengetahuan tentang laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas.

Dan bersama dengan itu pengetahuan yang bekerja tentang rasio keuangan utama.

Dan jika rasio-rasio ini dipahami akan membuat Anda menjadi pengusaha, pelayan, perusahaan yang lebih baik untuk membeli dan ya … investor.

Karena ANDA AKAN tahu apa yang harus dicari di perusahaan yang akan datang.

Jadi di sini adalah rasio keuangan utama setiap startup harus:

1. Working Capital Ratio

Rasio ini menunjukkan apakah suatu perusahaan memiliki aset yang cukup untuk menutupi utangnya.

Rasio adalah Aktiva Lancar / Kewajiban lancar.

(Catatan: aset lancar mengacu pada aset-aset yang dapat diubah menjadi uang tunai dalam setahun, sedangkan kewajiban lancar mengacu pada utang-utang yang jatuh tempo dalam setahun)

Apa pun di bawah 1 menunjukkan W / C negatif (modal kerja). Sementara apa pun yang lebih dari 2 berarti perusahaan tidak menginvestasikan kelebihan aset; Rasio antara 1,2 dan 2,0 sudah cukup.

Jadi Papa Pizza, LLC memiliki aset saat ini $ 4.615 dan kewajiban lancar adalah $ 3.003. Rasio saat ini adalah 1,54:

($ 4,615 / $ 3,003) = 1,54

2. Debt to Equity Ratio

Ini adalah ukuran dari total leverage keuangan perusahaan. Ini dihitung dengan Total Kewajiban / Total Aset.

(Ini dapat diterapkan untuk laporan keuangan pribadi maupun yang korporat)

David's Glasses, LP memiliki total kewajiban $ 100,00 dan ekuitas adalah $ 20.000 rasio hutang terhadap ekuitas akan menjadi 5:

($ 100.000 / $ 20.000) = 5

Itu tergantung pada industri, tetapi rasio 0 hingga 1,5 akan dianggap baik sementara apa pun di atas itu … tidak begitu bagus!

Saat ini David memiliki $ 5 utang untuk setiap $ 1 dari ekuitas … dia perlu membersihkan neraca keuangannya dengan cepat!

3. Rasio Margin Keuntungan Kotor

Ini menunjukkan kesehatan keuangan perusahaan untuk menunjukkan pendapatan setelah Cost of Good Sold (COGS) dikurangi.

Ini dihitung sebagai:

Pendapatan – COGS / Pendapatan = Marjin Laba Kotor

Mari kita gunakan perusahaan yang lebih besar sebagai contoh saat ini:

DEF, LLC mendapatkan $ 20 juta dalam pendapatan sementara menimbulkan $ 10 juta dalam biaya terkait COGS, sehingga marjin laba kotor akan menjadi% 50:

$ 20 juta – $ 10 juta / $ 20 juta = 0,5 atau% 50

Ini berarti untuk setiap $ 1 yang diperoleh, ia memiliki 50 sen dalam laba kotor … tidak sampai lusuh!

4. Net Profit Margin Ratio

Ini menunjukkan berapa banyak perusahaan yang menghasilkan laba SECARA KESELURUHAN untuk setiap $ 1 yang dihasilkannya dalam penjualan.

Ini dihitung sebagai:

Laba Bersih / Pendapatan = Laba Bersih

Jadi Mikey's Bakery menghasilkan $ 97.500 dalam laba bersih dengan pendapatan $ 500.000 sehingga margin laba bersih adalah% 19,5:

$ 97.500 laba bersih $ 500.000 pendapatan = 0,195 atau% 19,5 margin laba bersih

Sebagai catatan: saya tidak mengecualikan Batas operasi sebagai rasio keuangan utama. Ini adalah rasio yang bagus karena digunakan untuk mengukur strategi harga dan efisiensi operasi perusahaan. Tapi saya hanya mengecualikan itu tidak berarti Anda tidak dapat menggunakannya sebagai rasio keuangan utama.

5. Rasio Perputaran Piutang Rekening

Suatu ukuran akuntansi yang digunakan untuk mengukur efektivitas suatu perusahaan dalam memperluas kredit serta mengumpulkan utang; juga, digunakan untuk mengukur seberapa efisien perusahaan menggunakan asetnya.

Ini dihitung sebagai:

Penjualan / Piutang Usaha = Perputaran Piutang

Jadi Ban Dan, mendapatkan sekitar $ 321.000 dalam penjualan memiliki $ 5.000 dalam piutang, sehingga perputaran piutang adalah 64.2:

$ 321.000 / $ 5.000 = 64,2

Jadi ini berarti bahwa untuk setiap dolar yang diinvestasikan dalam piutang, $ 64,20 kembali ke perusahaan dalam penjualan.

Kerja bagus Dan !!

6. Return on Investment Ratio

Ukuran kinerja yang digunakan untuk mengevaluasi efisiensi investasi untuk membandingkannya dengan investasi lain.

Ini dihitung sebagai:

Keuntungan Dari Investasi-Biaya Investasi / Biaya Investasi = Pengembalian Investasi

Jadi Hampton Media memutuskan untuk membayar untuk program pemasaran baru. Program baru ini berharga $ 20.000 tetapi diperkirakan akan menghasilkan $ 70.000 dalam pendapatan tambahan:

$ 70.000 – $ 20.000 / $ 20.000 = 2,5 atau 250%

Jadi perusahaan mencari pengembalian 250% atas investasi mereka. Jika mereka mendekati tempat itu … mereka akan senang berkemah 🙂

7. Return on Equity Ratio

Rasio ini mengukur seberapa menguntungkan perusahaan dengan pemegang saham uang telah diinvestasikan. Juga dikenal sebagai "return on new worth" (RONW).

Ini dihitung sebagai:

Laba Bersih / Ekuitas Pemegang Saham = Return on Equity

Para pemegang saham ABC Corp ingin melihat BAGAIMANA manajemen yang baik menggunakan modal yang diinvestasikan. Jadi setelah melihat melalui buku-buku untuk tahun fiskal 2009, mereka melihat bahwa perusahaan menghasilkan $ 36.547 dalam laba bersih dengan $ 200.000 yang mereka investasikan untuk pengembalian 18%:

$ 36,547 / $ 200,000 = 0,1827 atau 18,27%

Mereka menyukai apa yang mereka lihat.

Uang mereka aman dan menghasilkan pengembalian yang cukup solid.

Tapi bagaimana pendapatmu?

Apakah ada rasio keuangan utama lainnya yang saya lewatkan?

[ad_2]